A taxa Selic desempenha o papel de taxa básica de juros na economia, exercendo influência sobre outras taxas de juros no país, como as aplicadas a empréstimos, financiamentos e investimentos.

O Banco Central (BC) utiliza a definição da taxa Selic como o principal instrumento de política monetária para gerenciar a inflação.

A Selic representa a média de juros nas operações compromissadas envolvendo títulos públicos federais com prazo de um dia útil.

O BC realiza operações no mercado de títulos públicos com o objetivo de alinhar a taxa Selic efetiva à meta estabelecida pelo Comitê de Política Monetária (Copom) do BC.

O que é a taxa selic, qual a origem do termo “Selic”

A denominação “Selic” tem sua origem na sigla do Sistema Especial de Liquidação e de Custódia, uma infraestrutura do mercado financeiro sob a administração do BC. Nesse sistema, são depositados e transacionados títulos públicos federais.

Para que serve e como impacta a economia

A taxa Selic desempenha um papel crucial na estratégia de política monetária no Brasil, alicerçada em um sistema de metas inflacionárias.

Instituído em 1999, esse sistema compromete o país a adotar medidas para manter a inflação dentro de uma faixa estipulada periodicamente pelo Conselho Monetário Nacional (CMN), composto pelos ministros e o presidente do Banco Central.

O propósito é garantir a estabilidade econômica e prevenir descontroles de preços, evitando situações vivenciadas em décadas anteriores que resultaram na perda do poder de compra da moeda.

A meta inicial de inflação no Brasil era de 8%, com uma margem de variação de dois pontos percentuais para cima ou para baixo.

Ao longo do tempo, essa meta reduziu-se e permaneceu em 4,5% ao ano por quase 15 anos. Em 2020, a meta foi estabelecida em 4% ao ano, com uma faixa de tolerância de 1,5 ponto percentual para cima ou para baixo.

Isso significa que a meta é considerada atingida se a inflação acumulada no ano ficar entre 2,5% e 5,5%.

Como o governo age para manter a inflação nesse intervalo?

A principal estratégia de política monetária visa influenciar a quantidade de dinheiro em circulação na economia.

A lógica é simples: quanto mais recursos disponíveis, maior a propensão das pessoas para o consumo.

Aumentando a demanda por produtos e serviços, é natural que os preços subam, e o oposto também é verdadeiro.

É nesse contexto que a taxa Selic desempenha um papel crucial. Ela representa a principal ferramenta do Banco Central para controlar o montante de recursos em circulação.

Portanto, quando a economia está aquecida e os preços começam a subir, ameaçando ultrapassar a meta de inflação, a Selic é elevada.

Com juros mais altos, o custo do crédito aumenta não apenas para os consumidores, mas também para as empresas e o governo. Isso desencoraja o consumo e contribui para o controle dos preços.

A ação oposta ocorre em períodos em que a inflação está controlada ou abaixo da meta. Quando há espaço, a Selic é reduzida, incentivando o consumo e contribuindo para o aquecimento da economia.

Em resumo, os principais efeitos da taxa Selic no cotidiano dos brasileiros são:

A taxa selic tem Impacto no crédito.

A taxa Selic desempenha um papel significativo ao influenciar o custo das linhas de crédito em geral.

Em períodos de elevação, é esperado que empréstimos e financiamentos se tornem mais onerosos, indicando que bancos e outras instituições financeiras possam aplicar taxas de juros mais elevadas nessas transações.

Por outro lado, quando a Selic sofre redução, observamos o cenário oposto, com uma queda nos juros relacionados ao crédito.

O que é a bolsa de valores? leia aqui!

Impacto no consumo.

Crédito e consumo estão intrinsecamente conectados. A elevação dos custos em empréstimos e financiamentos naturalmente propicia uma diminuição no nível de consumo, uma vez que os preços de produtos e serviços também aumentam.

Portanto, é de se esperar que um aumento na Selic resulte em uma redução nas atividades de compra. Em contrapartida, quando a Selic é reduzida, geralmente ocorre um aumento no consumo.

Impacto nos investimentos.

De maneira geral, um aumento na Selic beneficia os investimentos de renda fixa, os quais proporcionam remuneração com base em taxas de juros.

Isso se aplica aos títulos públicos do governo federal, aos tradicionais CDBs emitidos pelos bancos, às letras de crédito, às debêntures, entre outras alternativas.

Todos esses instrumentos tendem a apresentar maior rentabilidade em períodos de elevação da Selic.

Da mesma forma, quando a taxa é reduzida, o retorno desses investimentos também é impactado.

Conclusão do artigo; o que é taxa selic?

Em conclusão, a taxa Selic desempenha um papel crucial na condução da política monetária no Brasil, sendo utilizada pelo Banco Central como principal instrumento para gerenciar a inflação e promover a estabilidade econômica.

Ao influenciar o custo do crédito, a taxa Selic impacta diretamente o consumo e os investimentos, agindo como uma ferramenta para equilibrar a quantidade de dinheiro em circulação na economia.

Seja elevando para conter a inflação ou reduzindo para estimular o crescimento, as variações na Selic têm reflexos significativos no cotidiano dos brasileiros, moldando o cenário econômico e as condições financeiras do país.

Portanto, compreender a dinâmica da taxa Selic é essencial para analisar e antecipar as tendências econômicas no Brasil.